理專：貸款買南非幣基金，可以套利 12% ...這麼好賺，你心動了嗎？(真實案例)
(圖片來源:promovacances) 今天回家跟我老媽閒聊 我媽：劉阿姨最近去澳洲跨年了，好羨慕 RRR (打開臉書翻照片給我看) 我：阿姨怎麼會突然去撒錢？映像中他很節儉耶 我老媽才跟我說 多年前，當時澳幣匯率近 28塊 阿姨在理專的建議下 買進以澳幣計價的貨幣基金 現在，澳幣已經跌到 23 塊 為了「稍微填補」匯損 決定去澳洲大玩特玩一番 把澳幣花掉，也不要承受匯兌損益 讓我不禁想到 最近聽到一個小道消息 某銀行理專推薦客戶王先生用房子貸款 1000 萬 來買南非幣計價的高收益債套利的騙局 繼續看下去吧.... 12%的套利 但...事實真的有那麼美好嗎？ 幾年前，台北有個銀行 建議客戶王先生把房子拿去貸款 1000萬，利息 1.9% 買進以某檔以南非幣計價的高收益債券基金 每年配息高達 14.2% 乍看之下，每年可以套利 12% 以上 不到 10 年可以還完貸款 爽爽領配息 但事實...真的有這麼美好嗎？ 事實上，他買進沒幾年 南非幣跌了 50 % 新聞報導，南非幣 10 年間扁了 6 成 (參考資料) 王先生在 2007 年花 1000 萬買進南非幣 (約是南非幣 202萬) 每年約可配息 28.8 萬南非幣 聽起來未來很美好，但現實是 借款 1000 萬，若是要 10 年攤還的話 每月約要償還 9 萬 2 千 第一年償還 110 萬 但在 2011 年開始，南非幣開始重跌 配息已經不足以支付貸款 而 10 年期本金 1000 萬 在南非幣大跌 6 成後 只剩下 202 萬*2.2= 445萬.... 除了匯率 手續費被扒了 N 層皮 看似美好的套利模式 除了承受近 60% 的匯兌損益外 還被收超過 4 次的手續費 包含： 1. 房子貸款千萬的手續費 2. 換南非幣時的換匯手續費 3. 買基金支付的手續費及後續保管費 4. 收到南非幣配後，每年換回台幣的手續費 光這些費用加一家也是一筆不小的費用 但是一般民眾遇到樣無良的行為 也只能忍痛往心裡吞了 QQ 小結： 恩，好...這